IP відеокамера об'єднує в собі можливості звичайної камери відеоспостереження та комп'ютеру, так як окрім оптики вона обладнана центральним процесором, мережевим модулем та процесором стискання.
Завдяки комплексу спеціалізованих апаратних засобів та програмного забезпечення, така IP-камера може виконувати широкий ряд інтелектуальних функцій, пов'язаних з оптимізацією зображення та відео, обробкою, аналізом та захистом відеоконтенту, і так далі. Також у IP-камери можуть бути опції, пов'язані з поліпшенням умов відеоспостереження (наприклад, автоматичне включення ІЧ-підсвічування, автоматичне керування положенням камери та об'єктивом).
Кожній IP відеокамері при підключенні присвоюється власна IP-адреса, як і іншим пристроям, які працюють через Інтернет. Вона необхідна для того, щоб IP-камера могла синхронізуватися з реєстратором або додатком для віддаленого перегляду.